Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua Fidelity Account companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas etapas A arte de vender uma posição perdedora Um estoque que declina 50 deve aumentar 100 para quebrar mesmo Pense nisso em termos de dólar: uma ação que cai 50 de 10 para 5 (510 50) deve aumentar em 5, ou 100 (55 100) , Apenas para retornar ao original 10 preço de compra. Muitos investidores esquecem matemática simples e aceitam perdas que são maiores do que imaginam. Eles acreditam falsamente que, se um estoque cai 20, ele simplesmente terá que subir por esse mesmo percentual para quebrar mesmo. Isso não quer dizer que os rebotes nunca acontecem. Às vezes, um estoque foi injustamente pummeled (ver forças que movem os preços das ações). Mas o período de espera de longo prazo (cerca de três a cinco anos) também significa que o estoque está amarrando o dinheiro que poderia ser posto a trabalhar em um estoque diferente, com muito melhor potencial. Sempre pense em termos de potencial futuro - você não pode fazer nada sobre o passado, então pare de apegar-se a ele (veja dez dicas para o bem sucedido investidor de longo prazo.) A melhor ofensa é uma boa defesa Campeonato equipes têm uma coisa em comum - um Boa defesa. Este princípio pode ser aplicado ao mercado de ações também. Você não pode ganhar a menos que você tenha uma estratégia de defesa predeterminada para evitar perdas excessivas. Dizemos predeterminado, porque antes ou no momento da compra é o momento em que você pode pensar mais claramente sobre por que você iria querer vender. Você não tem nenhum apego emocional antes que você compre qualquer coisa, assim que uma decisão racional é provável (veja a importância de um plano de ProfitLoss). Uma vez que possuímos algo, tendemos a deixar que emoções como a ganância ou o medo atrapalhem o bom senso. Uma estratégia de venda adaptável O axioma clássico de investir em ações é procurar empresas de qualidade ao preço certo. Seguindo este princípio torna fácil entender por que não existem regras simples para vender e comprar - raramente se resume a algo tão fácil quanto uma mudança de preço. Os investidores também devem considerar as características da própria empresa. Há também muitos tipos diferentes de investidores, como o valor ou o crescimento no lado da análise fundamental. Uma estratégia de venda que é bem sucedida para uma pessoa pode não funcionar para outra pessoa. Pense em um comerciante de curto prazo que define uma ordem stop-loss para um declínio de 3 esta é uma boa estratégia para reduzir quaisquer grandes perdas. A estratégia stop-loss pode ser usada também por traders de longo prazo, como investidores com um prazo de investimento de três a cinco anos. No entanto, a queda percentual seria muito maior, como 15, do que a utilizada pelos comerciantes de curto prazo. Por outro lado, esta estratégia stop-loss torna-se cada vez menos útil à medida que o prazo de investimento é estendido. Se você está pensando em vender, pergunte a si mesmo estas perguntas: 1. Por que você comprar o estoque 2. O que mudou 3. Essa mudança afeta suas razões para investir na empresa Esta abordagem requer que você saiba algo sobre o seu estilo de investimento. Se você comprou um estoque, porque seu tio Bob disse que iria subir, você terá problemas para tomar a melhor decisão para você. Se, no entanto, youve colocar algum pensamento em seu investimento, este quadro irá ajudar. A primeira pergunta será fácil. Você comprou uma empresa porque tinha um balanço sólido. Eles estavam desenvolvendo uma nova tecnologia que iria um dia tomar o mercado pela tempestade Seja qual for a razão foi, ele leva à segunda pergunta. A razão pela qual você comprou a empresa mudou Se uma ação caiu no preço, geralmente há uma razão para isso. A qualidade que você gostou originalmente na empresa ainda existe, ou tem a empresa mudou É importante não limitar a sua investigação apenas as razões de compra original. Revise todas as manchetes mais recentes relacionadas a essa empresa, bem como os seus Valores Mobiliários Comissão de Compensação de Valores Mobiliários para quaisquer eventos que poderiam potencialmente diminuir as razões por trás do investimento. Se depois de alguma pesquisa você ver as mesmas qualidades como antes, manter o estoque. Se você determinou que houve uma mudança, então prossiga para a terceira pergunta: o material de mudança é suficiente para que você não compraria a empresa novamente Por exemplo, altera o modelo de negócios da empresa. Se assim for, é melhor para você descarregar a posição na empresa, como seu plano de negócios tem divergido muito das razões por trás do seu investimento original. Lembre-se de não ficar emocionalmente ligado às empresas, e fazer posições de venda inteligente vai se tornar mais fácil e mais fácil. Uma Abordagem de Investidores de Valor Permite demonstrar como um investidor de valor iria usar essa abordagem. Simplificando, investir valor é comprar empresas de alta qualidade com desconto. A estratégia requer uma extensa pesquisa sobre os fundamentos de uma empresa. 1. Por que você comprou o estoque Vamos dizer que nosso investidor de valor só compra empresas com um PE ratio no fundo 10 do mercado acionário . Com crescimento de lucros de 10 por ano. 2. O que mudou Dizer que o estoque diminui de preço por 20. A maioria dos investidores se estremecer ao ver isso muito de sua massa duramente ganho evaporar no ar. O investidor de valor, no entanto, não vende simplesmente por causa de uma queda no preço, mas por causa de uma mudança fundamental nas características que fizeram o estoque atraente. O investidor valor sabe que é preciso investigação para determinar se um baixo PE e salários elevados ainda existem. 3. Essa mudança afeta as suas razões para investir na empresa? Depois de investigar se a empresa mudou, nosso investidor de valor vai descobrir que a empresa está enfrentando uma de duas situações possíveis: ou ainda tem um PE baixo e crescimento de salários altos, ou Já não satisfaz estes critérios. Se a empresa ainda atende aos critérios de investimento de valor, o investidor vai continuar. Na verdade, ela pode realmente comprar mais ações porque está vendendo com tal desconto. Com qualquer outra situação, como alta PE e crescimento de lucros baixos, o investidor é susceptível de vender o estoque, esperamos minimizar as perdas. Não há nenhuma regra que cabe todos Esta abordagem pode ser aplicada por qualquer estilo de investimento. Um investidor em crescimento, por exemplo, simplesmente teria critérios diferentes na avaliação do estoque. Observe que nós nos referimos a essa abordagem como uma diretriz. É necessário pensar e trabalhar em sua parte para garantir essas diretrizes maximizar a eficácia do seu estilo de investimento. Todos os investidores são diferentes, por isso não há nenhuma regra de venda dura e rápida que todos os investidores devem seguir. Mesmo com essas diferenças, é vital que todos os investidores tenham algum tipo de estratégia de saída. Isso melhorará muito as probabilidades de que o investidor não vai acabar segurando certificados de ações inútil no final do dia. O ponto aqui é pensar criticamente sobre a venda. Saiba o que o seu estilo de investimento é e, em seguida, usar essa estratégia para manter-se disciplinado, mantendo suas emoções fora do mercado. Quando vender Stocks 8211 6 perguntas a fazer antes de vender suas ações Você comprou algum estoque por um capricho de alguns anos. Talvez ele estava fazendo muito bem por um tempo, ou talvez tenha sido yo-yoing. Talvez você esteja tão doente de olhar para o estoque que você acha que é hora de vender. Antes de puxar o gatilho na ordem de venda, há algumas coisas que você deve considerar. Execute os 6 itens nesta lista de verificação para ver se você realmente deve vender as ações de ações, ou se você deve considerar segurando-los por um pouco mais de tempo. 6 perguntas a fazer antes de você vender 1. Você perdeu 10 de seu investimento A maioria dos planejadores financeiros sugerem deixar cair uma ação se cair 10, mas em última análise, a decisão deve ser baseada em sua tolerância ao risco. Você deve decidir antes de comprar as ações de ações quanto você gostaria de ver o estoque crescer e quanto você está disposto a perder sobre o investimento. Se seu objetivo é que o estoque aumente em 20, então você deve vendê-lo se ele atinge esse ponto. Vender suas partes se baterem a marca da perda 10 o manterá de segurar em estoques maus que podem continuar a espiral para baixo. 2. Tem a razão que você comprou o estoque mudou Você costuma comprar um estoque porque itrsquos barato, tem impulso, a empresa subjacente oferece produtos ou serviços fantásticos (acho Apple) ou está prestes a sair com um novo produto ou serviço, tem uma vantagem Sobre seus concorrentes, ou uma combinação de todas essas coisas. Você deve ter uma razão pela qual você está comprando ações de ações em uma empresa. Você também deve ter convicção de que o preço da ação vai subir mais alto do que o que você pagou por uma razão específica. Se essa razão não se desenrola, se seu raciocínio não se materializar ou a história mudar, você provavelmente deve considerar vender o estoque. 3. Você precisa reequilibrar sua carteira global Se você tem um portfólio bem diversificado, então você inevitavelmente tem alguns setores do mercado que estão fazendo um pouco melhor do que outros. A maioria dos especialistas financeiros recomendam examinar sua carteira pelo menos uma vez por ano e reequilibrar suas participações para garantir que você tenha a combinação certa de ativos com base em seu plano financeiro global. Será que as ações de pequena capitalização têm um grande ano Rebalance seu portfólio a cada ano, vendendo os vencedores e comprando mais dos estoques que didnrsquot fazer tão bem. Isso ajudará a garantir que você está furando com essa regra de investimento fundamental de compra baixa e venda alta. 4. Você considerou as conseqüências fiscais Se você está pensando em vender os investimentos que você mantenha fora de um plano de aposentadoria imposto-protegido, os impostos devem ser um fator importante em sua decisão. Se os investimentos estão dentro de um 401k ou plano de aposentadoria semelhante que está protegido de impostos, então não é um problema a menos que você está retirando fundos na aposentadoria. Mas donrsquot automaticamente desconto vendendo porque você tem que pagar impostos. Você não tem que pagar impostos sobre as perdas que você percebe, e você deve adicionar impostos em seus critérios de obtenção de lucro. Por exemplo, se você quiser ganhar um retorno de 20 em sua compra de ações, você deve considerar que uma taxa de retorno após o imposto. Com uma taxa de imposto de 15 sobre ganhos de capital, você deve vender quando suas ações apreciam por 23, o que lhe daria esse retorno de 20 em seu investimento, mais 3, que é 15 de seus lucros de ganho de capital. 5. Os dados de mercado dão-lhe uma razão para vender Você já estudou os dados de mercado sobre as empresas em que você possui ações de ações Você ouviu algo interessante na teleconferência trimestral que a empresa hospedou para analistas de ações profissionais Estas teleconferências podem ser Ouvido ao vivo na internet através de sites como o Yahoo Finance e outros, e eles fornecem uma riqueza incrível de conhecimento sobre a empresa, onde ele está indo, e como o estoque deve executar no futuro próximo. Tantos investidores individuais não aproveitam essas teleconferências, mas fornecem uma visão única e informações que muitos outros investidores não têm. Também pode ser uma boa idéia usar serviços de alertas de ações como Jim Cramerrsquos Action Alerts PLUS. 6. Você considerou custos de transação Os custos de transação são um fator importante que você deve considerar ao vender um estoque. A maioria das corretoras cobrá-lo uma comissão quando você compra e novamente quando você vende ações de uma ação, que continuará a adicionar à sua perda que já está incorporada no preço da ação stockrsquos. Além disso, você está vendendo suas ações em um tiro ou parcelar-lo ao longo de um período de tempo Se você possui um grande bloco de ações, você poderia encontrar-se a ser cobrado uma comissão várias vezes no momento em que seu corretor consegue vender todas as ações Que você solicitou. Você só perde dinheiro se você vender suas ações. Antes de vendê-los, as perdas são apenas perdas de papel. Então, se suas razões para vender não check-out depois de passar por esta lista, você pode querer reconsiderar. Talvez você deve considerar segurando em suas ações por um pouco mais de tempo. Não há uma regra estabelecida sobre quando vender um estoque. Depende de seus objetivos financeiros individuais, quanto risco você pode estômago, e que objetivos você tem para suas partes. A maioria dos investidores individuais são investidores ldquobuy e holdrdquo, que detêm ações para o longo prazo, mas não para sempre. Os investidores de longo prazo não devem ter medo de oscilações ocasionais no mercado. Quando o mercado mergulhar ou toma uma volta incomum, que é o momento perfeito para rever o seu portfólio, reavaliar sua estratégia de investimento e pergunte-se algumas das perguntas listadas acima. Mas não é hora de apenas saltar navio. Antes de decidir vender, pergunte a si mesmo se o estoque ainda atende aos seus objetivos financeiros.
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