Introdução à negociação Futuros Eurodólar Facilmente confundido com o par de moedas EURUSD ou futuros de Euro FX. Os eurodólares não têm nada a ver com a moeda única europeia que foi lançada em 1999. Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos e detidos em bancos fora dos Estados Unidos. Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário com rendimento de juros com uma data de vencimento especificada. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, os eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e estão sujeitos a um menor nível de regulamentação. Dado que os eurodólares não estão sujeitos às regulamentações bancárias dos EUA, o nível mais elevado de risco para os investidores reflecte-se nas taxas de juro mais elevadas. O nome de eurodólares foi derivado do fato de que os depósitos inicialmente denominados em dólares foram em grande parte mantidos em bancos europeus. Inicialmente, esses depósitos eram conhecidos como dólares do eurobank. No entanto, os depósitos em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Da mesma forma, o termo euro moeda é usado para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem onde a moeda foi emitida. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos Eurodólares Após a conclusão da Segunda Guerra Mundial, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou consideravelmente. Os factores contribuintes foram o aumento do nível das importações para os Estados Unidos ea ajuda económica à Europa, como resultado do Plano Marshall. O mercado do eurodólar traça suas origens à era da guerra fria dos anos 50. Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities como o petróleo bruto. Dos bancos dos EUA. Isso foi feito para evitar que os EUA possam congelar seus ativos. Desde então, os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para o financiamento corporativo. O contrato de futuros de eurodólares foi lançado em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange (CME), marcando o primeiro contrato de futuros liquidados em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada, em vez de efetuar uma entrega do ativo subjacente. Os futuros do eurodólar foram inicialmente negociados no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários. No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares negociação agora ocorre por via electrónica. O instrumento subjacente a futuros de eurodólares é um depósito a prazo em eurodólares, com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo de contrato de eurodólares de cliques abertos é ED eo símbolo de contrato eletrônico é GE. A negociação electrónica de futuros de eurodólares tem lugar na plataforma de negociação electrónica CME Globex. Domingo a sexta-feira das 17:00 às 16:00 horas. Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como acontece com outros contratos de futuros financeiros. O tamanho do tick (flutuação mínima) é de um quarto de um ponto base (0,0025 6,25 por contrato) no mês de vencimento mais próximo e meia de um ponto base (0,005 12,50 por contrato) em todos os outros meses de contrato. A alavancagem utilizada em futuros permite que um contrato seja negociado com margem de cerca de 1.000. Os Eurodólares passaram a ser o principal contrato oferecido pela CME em termos de volume médio diário e de juro aberto. A partir do terceiro trimestre de 2017, os eurodólares ultrapassaram em muito o E-Mini SampP 500, o petróleo bruto e os futuros de 10 anos do Tesouro em volume médio diário de negociação e interesse aberto. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa de juro oferecida em depósitos denominados em dólares americanos, mantidos em bancos fora dos Estados Unidos. Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado da taxa de juros LIBOR de 3 meses do dólar norte-americano antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa Interbancária de Interesse de Londres (LIBOR) é uma referência para as taxas de juro de curto prazo em que os bancos podem contrair empréstimos no mercado interbancário de Londres. Os futuros do eurodólar são um derivado baseado na LIBOR. Refletindo a London Interbank Offered Rate (Taxa Interbancária Ofertada de Londres) para um depósito offshore de 1 milhão de meses. (Ver An Introduction to LIBOR) Os preços futuros do Eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos a taxa de juros LIBOR implícita de 3 meses em dólares norte-americanos. Por exemplo, se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares a 96,00 e os aumentos de preços para 96,02, isto corresponde a uma menor liquidação implícita da LIBOR a 3,98. O comprador do contrato de futuros terá feito 50. (1 ponto-base, 0,01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 0,02 é igual a uma mudança de 50 por contrato.) Hedging com Eurodólares Futuros Eurodólares futuros fornecem um meio eficaz para Empresas e bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja tomar emprestado ou emprestar no futuro. O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as variações da curva de juros ao longo de vários anos no futuro. Por exemplo: digamos que uma empresa sabe em setembro que terá de pedir 8 milhões de dólares em dezembro para fazer uma compra. Lembre-se que cada contrato de futuros de eurodólares representa um depósito de 1.000.000 de tempo com um prazo de três meses. A empresa pode proteger-se contra um movimento adverso nas taxas de juros durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de dezembro Eurodollar contratos de futuros, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa LIBOR (Interbank Offered Rate) antecipada no momento da liquidação, neste caso, Dezembro. Por venda a descoberto o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços do eurodólar futuros. Vamos supor que em 1 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96,00, implicando uma taxa de juros de 4,0, e que no encerramento em dezembro o preço final de fechamento é de 95,00, refletindo uma taxa de juros mais alta de 5,0. Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96,00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base (100 x 25 2.500) em 8 contratos, o que equivale a 20.000 (2.500 x 8) quando cobriu a posição vendida. Desta forma, a empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com Futuros Eurodólares Como um produto de taxa de juros, as decisões políticas do Federal Reserve dos EUA têm um grande impacto no preço dos futuros de eurodólares. A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) e lançamentos econômicos que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para reduzir ou aumentar as taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos. Os futuros do eurodólar são impactados por estas grandes tendências da política monetária. As qualidades de tendência a longo prazo dos futuros do eurodollar fazem ao contrato uma escolha atrativa para comerciantes que usam a tendência que segue estratégias. Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodólar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor por 27 meses consecutivos. Figura 1: Os eurodólares têm historicamente mostrado longos períodos de tendência de movimento de preços entre longos períodos de negociação de lado. Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação. Os comerciantes que usam esta estratégia não-direcional colocam ordens na oferta e oferta simultaneamente, tentando capturar a propagação. Estratégias mais sofisticadas, tais como arbitragem e propagação contra outros contratos também são usadas por comerciantes no mercado futuro de eurodólares. O diferencial de TED é a diferença de preço entre as taxas de juros dos contratos de futuros de três meses para os títulos do Tesouro dos EUA e os contratos de três meses para os Eurodólares com os mesmos meses de vencimento. TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros do eurodólar. Este spread é um indicador de risco de crédito, um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o nível de risco de inadimplência dos empréstimos interbancários. Os eurodólares são muitas vezes ignorados pelos comerciantes de varejo que tendem a gravitar em direção a contratos de futuros que oferecem mais volatilidade de curto prazo, como o E-mini SampP ou petróleo bruto. No entanto, o nível profundo de liquidez e as qualidades de tendência a longo prazo do mercado de eurodólares apresentam oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. Futuros de Eurodólares cotados em IMM Os índices de LIBOR de três meses ou 100 menos a taxa numa base anual ao longo de um ano de 360 dias (por exemplo, uma taxa de 2,5 será cotada como 97,50). 1 ponto base .01 25. Tamanho do tiquetaque (flutuação mínima) Um quarto de um ponto base (0,005 12,50 por contrato) em todos os outros meses do contrato . O novo contrato do início do mês começa a ser negociado em incrementos de 0,0025 na mesma data de negociação do último dia de negociação do contrato de vencimento do mês anterior. Mar, Jun, Set, Dec, estendendo-se por 10 anos (total de 40 contratos) mais os quatro vencimentos em série mais próximos (meses que não estão no ciclo trimestral de março). O novo mês de contrato que termina 10 anos no futuro está listado na terça-feira após a expiração do mês de contrato trimestral dianteiro. Último dia de negociação O segundo dia útil bancário de Londres antes da terceira quarta-feira do mês de expiração do contrato. Negociação no contrato expirando fecha às 11:00 a. m. Hora de Londres no último dia de negociação. Eurodólar Fatos Futuros Eurodólares representam as mais negociadas das taxas de juros em todo o mundo. Os futuros Eurodólares podem ser utilizados como uma ferramenta de cobertura para as flutuações das taxas nos próprios Eurodólares. Várias estratégias de negociação podem ser empregadas com futuros Eurodólares, incluindo pacotes, embalagens, borboletas ea capacidade de realizar posições curtas e longas. 85 dos futuros do Eurodólar são negociados na Plataforma CME Globex. Esta negociação eletrônica oferece preços de mercado em tempo real e transparência. É importante notar que os Eurodólares são de baixo risco, mas não de investimentos livres de risco. Última atualização Maio 2017 Informações Adicionais Posts Recentes sobre o Eurodollar Market Spotlight: Eurodollar (2122017) - Desde a Segunda Guerra Mundial, a quantidade de dólares norte-americanos no exterior aumentou acentuadamente. Isso significava que os bancos estrangeiros tinham dólares americanos sob sua custódia e sua jurisdição. Hoje, o Eurodólar também não está sob a jurisdição do Federal Reserve, porque é um dólar dos EUA depósito a prazo realizada em bancos estrangeiros. Primary Sidebar Junte-se Daniels Ag Marketing em San Antonio, TX para Kick Off Commodity Classic 2017 Hospedavam o nosso 2017 Ag Estratégia Marketing Painel na RIO RIO Cantina no riverwalk. 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O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Os Eurodólares Futuros e Opções Eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos que são depositados em bancos comerciais fora dos EUA e têm servido há muito tempo como uma taxa de juro de referência para empresas financiamento. O contrato de futuros Eurodollar, desenvolvido e introduzido pela CME em 1981, representa uma taxa de juros de três meses de depósito de 1 milhão. O contrato de futuros Eurodollar é agora o contrato de futuros mais negociados no mundo. O interesse aberto no contrato ultrapassou recentemente quatro milhões. CME Eurodollar Especificações do Contrato Eurodólar Futuros Tamanho do Contrato - 1.000.000 Cotações - Pontos de Índice Preço Mínimo Flutuação (Tick) - .0025 6.25contrato para contrato de mês-spot .005 12.50contrato para todos os outros contratos Contrato Meses - Mar, Jun, Set, Dez e 4 Meses de série Horário de Negociação Regular (Horário Central) - 7:20 am - 2:00 pm Horário de Negociação da GLOBEX (Horário Central) - 4:30 pm - 4:00 pm no dia seguinte no domingo, as negociações começam às 17:30. Dia de Negociação - 11:00 horário de Londres no segundo dia útil bancário de Londres imediatamente antes da terceira quarta-feira do mês do contrato Final Liquidação - Baseado na Associação de Banqueiros Britânicos Taxa de Liquidação de Juros Eurodollar Opções Subjacente Contrato - Os preços de exercício de 12.5-tick estão listados nos 2 meses de série e no próximo mês de vencimento trimestral no dia seguinte ao dia de vencimento das opções no mês de março. Ciclo trimestral. Os ataques de 12,5 ticks estão listados nas opções de Curva Média de um ano nas 2 séries e nas primeiras expirações trimestrais, e na opção de Curva Média de 2 anos na primeira expiração trimestral. Sob certas circunstâncias, as combinações de opções de taxa de juros da CME podem ser negociadas com incrementos de meio ponto (0,005 12,50). Entre em contato com seu corretor ou CME. Preço mínimo - .0025 6.25 contratante para o contrato de opções trimestral mais próximo que expira .005 12.50contract ou as séries e as primeiras quatro opções trimestrais e os dois primeiros trimestres As expirações trimestrais e os lançamentos em série nas Curvas Mídias de 1 ano e os dois vencimentos trimestrais das Curvas Mídias de 2 anos .01 25,00contract para as duas últimas opções trimestrais e os últimos dois vencimentos trimestrais das Curvas Mídias de 1 Ano. Para negociações na quinta e sexta opções trimestrais (os Vermelhos) a negociação de meia-pontuação só é permitida para negociação de opções a um preço de 5 ticks ou menos. Meses do contrato - Opções trimestrais: os próximos meses de vencimento trimestral de 6 de março e 2 meses de série Curvas médias de um ano: as 4 expirações trimestrais mais próximas e 2 meses de série Curvas médias de dois anos: 2 de março Expirações trimestrais Horário normal ) - 7:20 am - 2:00 pm Horário de Negociação da GLOBEX (Horário Central) - 2:13 pm - 7:05 am on Sunday, negociação começa às 5:30 pm Último dia de negociação - Opções trimestrais: segundo dia útil bancário em Londres Imediatamente antes da terceira quarta-feira do mês do contrato Serial e Mid-Curve opções: Sexta-feira imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato.
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